Améliorer son ratio de solvabilité
Par Claude MOMBO BAROS
Cabinet SOLVISEO, ALM, Actuariat et Finance
Dans le cas d’un assureur-vie, afin d’améliorer son ratio de solvabilité (les fonds propres rapportés au SCR), le cabinet SOLVISEO propose la mise en place de solutions de couverture à base d’instruments financiers à terme (IFT).
Cette solution de couverture qui a pour but de réduire le SCR lié au risque de marché agit sur deux marchés :
Résultats : sur une compagnie d’assurance vie classique (épargne, retraite, prévoyance), en pourcentage de la provision mathématique :
En investissant dans un produit dérivé dont la prime vaut 0.70% de l’actif général à la mise en place et 0.14% de l’actif général chaque année, ce montage conduit à une baisse de 33% du SCR total :
En effet, l’ajout de ce produit dérivé crée un gain de ratio de solvabilité de 77%.
L’IFT agit sur le dénominateur du ratio de solvabilité donc permet un effet de levier sur ce ratio.
C’est un investissement : c’est la grande différence ! Son vrai coût correspond à la commission que prend la banque.
Solution adaptée
Proximité
Réactivité
Professionnalisme
Méthodo
Rigueur
Résultats
Respect
Confidentialité
Dispositif souple
Détails
Evolutivité
Dialogue
Pluridiscipline
Culture du changement